STK Capital

Empresa e Filosofia

Fundada em 2010, a STK Capital é uma gestora de recursos independente com foco em renda variável. A STK Capital é formada por uma equipe executiva com ampla experiência na gestão de ativos no mercado doméstico e internacional. Os sócios são os maiores investidores de todos os fundos. Nós acreditamos em alinhar o capital próprio com o capital dos clientes.

Nossa estratégia de investimento é fundamentalista com foco específico nas empresas. Cada posição é única e é baseada na avaliação da empresa através de modelos, conhecimento do negócio, management e empresa, além da discrepância entre o seu preço de mercado e o valor intrínseco da empresa. Procuramos bons negócios com boa gestão (honesta e competente). Marcas fortes, patentes, capacidade de repassar preços, vantagens de custos devido a economias de escala, alto retorno sobre capital próprio, barreiras de entrada, alta geração de caixa, estrutura de custos flexíveis são todos fatores que levamos em consideração na nossa análise.

As posições estão sempre competindo por espaço no portfólio. Vários fatores são levados em consideração para o tamanho de cada posição. Isso inclui crescimento, visibilidade, management, preço, valuation dentre outras. Acreditamos no conceito de adaptar o portfólio para tentar obter o melhor risco/retorno possível.

A preservação de capital é outro fator importante. Não acreditamos que retornos superiores são oriundos de alavancagem. Buscamos retornos absolutos, ajustados pelo risco, no longo prazo.